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Rollovers for Business Startups | Video

Introduction to 401(k) Business Financing

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With ROBS, your retirement plan acts as an angel investor  it receives stock in the business, with the potential to grow as the value of your business grows. While “401(k)” is in the name, most pretax retirement plans are eligible for ROBS, from traditional IRAs to 403(b) and 457(b) plans, to name a few.

Let’s briefly look at how ROBS works in five steps:

  1. First, you set up or register your business as a C Corporation.
  2. You’ll then start a new retirement plan for your C Corp, typically a 401(k).
  3. Now, you can simply “rollover” funds from your current eligible retirement plan into your C Corp’s 401(k).
  4. The 401(k) plan purchases stock in the C Corp.
  5. Your C Corp can now use those funds to start a new business or franchise!

By investing in themselves and starting a debt-free, cash-rich business, our clients who utilize 401(k) financing have double the chances of operating successfully after four years compared to other business owners.

Wondering what kind of overhead fees come with traditional financing versus ROBS? Here’s how much overhead you’re taking on with these traditional financing methods in comparison. This graph represents the costs of borrowing through traditional financing methods compared to 401(k) financing.

Unlike other funding options, 401(k) business financing does not require underwriters, pre-approvals or credit to buy a business  a major advantage that can give your business a competitive edge. Whether you’re planning to start or buy a company, ROBS can be the perfect way to fund your business dreams. Many entrepreneurs even choose to use ROBS for securing a down payment on a traditional business loan.

In fact, ROBS can be combined with multiple financing methods to meet your needs, including SBA loans, portfolio loans, and unsecured loans. Most entrepreneurs choose ROBS because they want to:

  • Reduce or eliminate how much debt they take on for their business.
  • Have a retirement plan for themselves and their employees so they can continue to build wealth.
  • Invest in a business that they have complete control over and can directly impact.

To be eligible for ROBS, you’ll need at least 50k in retirement funds from a previous employer or plan to leave your current employer and roll over those funds.

We know it can be hard to get business funding, but it doesn’t have to be. Guidant makes it easy for you to get the money you need to be a successful small business owner, whether that’s with ROBS or a combination of financing strategies. Our team of experts will help you secure fast, affordable financing solutions, so you can focus on the business of your dreams.

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